золотой стандарт

В XX в. государству надоела необходимость прибегать к непопулярным мерам (сокращение кредита, приостановка выплат) для борьбы с инфляцией и угрозой банкротства центрального банка. Было найдено другое решение: отказ от золотого стандарта. Разумеется, при отказе от золотого стандарта центральный банк ни при каких условиях не может обанкротиться, потому что денежным стандартом становятся его расписки, которых он может выпустить сколько угодно. Таким образом, государство отказалось платить по своим долгам и фактически разрешило банкам поступать так же с их обязательствами. Как это случилось?

Сначала государство выпустило «пустые» расписки (естественно, не уведомив своих кредиторов, что расписки не обеспечены золотом), а когда пришло время их погашения, самым бесстыдным образом отменило оплату обязательств золотом. Если называть вещи своими именами, то государство полностью обанкротилось, и в результате связь между национальными валютами (долларом, фунтом, маркой) и золотом была порвана окончательно.

Интересный график попался.
Оказывается золотые запасы центральных банков мира, несмотря на активные покупки в последнее время, остаются на исторических минимумах.

 Золотые запасы центральных банков сегодня растут, но они остаются намного ниже исторических уровней. Золото составляло 20-40% резервов центральных банков в 1970-90-х годах против нынешних 10%.

 На графике видно, что золотые запасы ЦБ гораздо ниже, чем в 70-х годах прошлого столетия (жаль нет более ранних данных), в которых как раз и случился обвал доли золота в резервах ЦБ.

Полагаю, это связано, в основном, с отказом США в 1971 году от свободного обмена долларов на золото (знаменитый Никсоновский шок).

В продолжении прошлого поста сразу о недостатках и технологических нюансах биткоина

Основной недостаток — высокая стоимость транзакций и их скорость делают биткоин неудобным для мелких и частых переводов.

Когда выполняется платеж в биткоинах, отправитель автоматически сообщает о нем всем узлам сети. Узлы сети подтверждают, что у отправителя достаточно биткоинов для операции и что он не использовал эти биткоины на другие транзакции. Как только большинство узлов сети подтверждает операцию, она заносится в распределенный реестр (блокчейн), доступный всем пользователям системы. Это позволяет каждому узлу обновить данные о балансе отправителя и получателя, но делает операцию достаточно продолжительной.

Проблема безопасности сети

Система распределенного реестра позволяет каждому пользователю сети легко подтвердить транзакцию, но окончательное одобрение и внесение в реестр возможно лишь в случае, если за валидность платежа «проголосовало» большинство узлов. Такой подход защищает сеть от взлома. Например, создание множества узлов, которые будут голосовать за мошеннические операции, будет неэффективно из-за использования системы доказательства работы (Proof of Work, PoW). 

Отмена золотого стандарта породила идею появления такого ресурса как ВТС

Не много истории

Исторически, привязка национальных валют к золотому стандарту обеспечивала их стабильность и предсказуемость. Однако, в периоды военных действий, например, в первую мировую войну, многие страны отказались от золотого стандарта, чтобы иметь возможность бесконтрольно печатать деньги для финансирования военных расходов.

Проблема золотого стандарта в условиях войны

Когда деньги привязаны к золоту, их нельзя бесконечно печатать. Во время войны это создает серьёзные финансовые трудности, так как средства на ведение войны должны поступать из бюджета, что требует повышения налогов и сборов. Этот путь часто вызывает негативное отношение у граждан.

Отказ от золотого стандарта позволил странам бесконтрольно увеличивать денежную массу, разгоняя инфляцию. Хотя инфляция также негативно влияет на население, она происходит менее заметно, чем непосредственное повышение налогов. Таким образом, деньги перешли из сферы рынка в сферу политических решений. 

Перенос всех крупнейших фондовых площадок и финансовой активности из США и Европы в Азию.

https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/pereotsenka-zolota-fantaziya-ili-veroyatnoe-reshenie/

Аналитики вновь прогнозируют рост цены золота до диапазона от $10.000 до $50.000👆

https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/na-puti-k-pereotsenke-fizicheskogo-zolota/

Фактическое прекращение действия «Вашингтонского соглашения по золоту», ограничивающее закупки, а также обнуление золотых своп контрактов, т.е. отказ от обмена золотом, свидетельствуют о том, что все центробанки мира накапливают свои резервы физического золота. Это мощнейший фундаментальный фактор указывающий на продолжение роста цены золота. 👆

Лишь сокрытие данных о резервах сдерживает цену золота от резкого скачка вверх. Центробанки просто не заинтересованы в резком увеличении цены и вынуждены скрывать данные, чтобы цена росла плавно.